앱토스 청산 히트맵 차플 데이터 노트

청산 히트맵, 한눈에 이해하기

한 줄로 말하면, 청산 히트맵은 ‘레버리지 포지션이 강제로 정리될 만한 가격대’를 색으로 칠한 지도입니다. 높은 곳일수록 진하게 칠하는 등고선 지도를 떠올리시면 쉽습니다. 가로로는 시간, 세로로는 가격이 놓이고, 노란색 쪽으로 밝아지는 칸일수록 대기 중인 청산 물량이 많이 쌓였다는 의미입니다.

이 지도는 손절 자리를 남들과 똑같은 곳에 두는 실수를 줄여 줍니다. 청산이 몰린 가격대는 큰 주문을 받아 줄 상대 물량이 풍부해서 대형 자금과 자동 매매 프로그램이 주문을 채우기 좋은 자리입니다. 그래서 시세가 그쪽으로 당겨지는 모습이 자주 나오고, 청산이 꼬리를 물면 몇 분 사이에 가격이 크게 출렁입니다. 미리 확인해 두면 지지·저항 후보와 손절 위치, 스탑 헌팅이 나올 만한 곳을 계획에 넣을 수 있습니다.

차플 히트맵은 Coinglass·CoinAnk 계열의 추정 방식을 직접 구현한 모델이며, Binance 무기한 선물 가운데 상위 20개 코인을 무료로 열어 두었습니다. 기간은 12시간·24시간·3일·7일·1개월·3개월 중에서 고릅니다. 화면은 끌어서 옮기고, Ctrl(⌘)을 누른 채 휠을 돌리거나 ＋/－ 버튼으로 크기를 조절합니다.

이 순서로 보세요

1. 먼저 색을 봅니다. 노란색·연두색으로 환한 가로 띠가 청산 물량이 두꺼운 가격대이며, 시세가 다가가면 움직임이 거칠어질 수 있습니다.
2. 다음은 위치입니다. 현재가 위쪽 띠는 숏의 청산가(숏 스퀴즈 후보), 아래쪽 띠는 롱의 청산가(롱 연쇄 청산 후보)입니다.
3. 가로로 길게 뻗은 띠는 오랫동안 청산되지 않고 남은 물량이고, 시세가 그 가격을 지나가면 지워집니다.
4. 가늘고 빽빽한 띠는 작은 포지션이 넓게 퍼진 모습, 두껍고 환한 띠는 한 가격에 큰 포지션이 몰린 모습입니다.
5. 기간별 캔들은 12h와 24h가 5분봉, 3d가 15분봉, 7d가 1시간봉, 1m이 4시간봉, 3m이 12시간봉입니다.
6. 조작: 끌기=이동, Ctrl(⌘)+휠·핀치·＋/－ 버튼=확대·축소, 오른쪽 가격축 끌기=세로 범위, 더블클릭=초기화. 칸에 마우스를 올리면 추정 청산 금액이 나옵니다.

차플식 점검 루틴

1. 진입 전: 현재가에서 가장 가까운 위·아래 밝은 띠를 적어 둡니다. 롱을 계획한다면 아래쪽 두꺼운 띠는 시세가 한 차례 내려와 건드릴 수 있는 자리이므로, 손절 기준을 띠 한가운데가 아니라 띠보다 조금 아래에 두는 방식이 흔히 쓰입니다.
2. 보유 중: 위쪽 숏 청산 띠가 두껍고 펀딩비까지 마이너스라면 숏 스퀴즈 재료가 넉넉한 상황입니다. 저항을 넘어설 때 익절 목표를 그 띠가 끝나는 가격으로 잡아 볼 수 있습니다.
3. 장세 구분: 청산이 한바탕 지나가 위아래 띠가 모두 가늘어진 자리는 움직임이 잦아드는 일이 많아, 추세 추종보다 박스권 기준 매매가 어울립니다.
4. 기록하기: 24h 화면의 띠를 7d·1m 화면의 큰 유동성 벽과 포개어 메모하면 단타 목표와 스윙 목표를 따로 세울 수 있습니다.

데이터는 어디서, 어떻게 계산하나요

계좌별 청산 가격은 어떤 거래소도 공개하지 않습니다. 그래서 히트맵은 캔들마다 새로 생긴 포지션이 어떤 배율로 들어왔을지를 가정해 만든 추정 지도입니다. 차플 모델은 한 캔들 동안 미결제약정(OI, 코인 개수 기준)이 불어난 양을 새 포지션으로 간주하고, 그 캔들 종가를 곱해 금액으로 바꿉니다. OI가 X만큼 커졌다면 롱 X와 숏 X가 짝지어 생긴 셈이므로, 동일한 금액을 현재가 아래(롱이 청산되는 자리)와 위(숏이 청산되는 자리)에 나란히 올립니다. 늘어난 양이 전체 OI의 0.04%에 못 미치는 캔들은 잡음으로 보고 건너뜁니다.

올리는 위치는 레버리지 분포 가정을 따릅니다. 60%는 청산까지의 거리가 0.7~3.3%인 구간(대략 125~30배)에, 나머지 40%는 3.3~20%인 구간(대략 30~5배)에 담고, 현재가와 가까울수록 진하게 쌓습니다. 이후 캔들의 고가와 저가 사이에 든 가격대는 청산이 끝난 자리로 보고 곧바로 비우며, 시간이 흘렀다는 이유만으로 색을 흐리게 하지는 않습니다. 누적은 고른 기간의 맨 처음 캔들에서 빈 도화지로 출발하므로 화면 왼편은 비어 보이고 오른쪽으로 갈수록 채워집니다. 세로 칸 하나는 현재가의 0.2%, 색은 0에서 최댓값까지 선형입니다. 이 규칙들은 같은 시각의 Coinglass 청산 히트맵(모델2)과 결과를 대조해 조정했고, 당시 두 격자의 상관계수는 0.97이었습니다. 입력 자료는 현물이 아닌 Binance USDT 무기한 선물의 가격과 미결제약정 히스토리입니다. 청산이 실제로 일어나는 시장이기 때문입니다.

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